AI卡位猎手：卡脖子打分与罚分

这派在回答什么

产品有没有在当前 AI（或延伸）浪潮里卡住供应链的脖子；证据硬不硬，雷多不多。没卡位就不碰。

谁在里面

Serenity，独立一人成组。

看重什么

先判是不是卡位点：难替代、供给紧、需求被浪潮拉动，缺一则弱。卡位够强才谈仓位；偏弱就直接跳过。

证据要分档：公告、定点、量产是硬证据；论坛截图和情绪帖只能当线索。只有叙事、没有中强证据时，分数要打折。

即便卡位看起来硬，也要扣罚分：炒作无订单、过小市值出不来、治理与质押问题、纯周期冒充瓶颈、技术路线被替代、稀释性融资等。越靠近上游物理瓶颈，通常越有定价权；整机集成层的「沾边 AI」权重更低。

覆盖范围不止芯片：光通信、电力与液冷、关键材料、机器人关键件等，符合卡脖子逻辑都可以纳入。

什么票容易出局

卡位弱，或已按「AI 卡位股」充分定价、共识龙头故事人人皆知。金矿、传统资源、与 AI 链无关的生意，直接不碰。

边界

买的是未充分定价的卡脖子环节。证据只剩 PPT，或 alpha 已被吃掉，就该跳过。